Crédito: SpaceMoney
Os **ETFs (Exchange Traded Funds)** revolucionaram o mercado de investimentos global nas últimas décadas. Esses fundos de índice negociados em bolsa dão aos investidores de todos os níveis, **diversificação** instantânea, alta liquidez e custos baixos em suas carteiras.
Não é à toa que o patrimônio somado de ETFs no mundo atingiu recordes de US$ 13,8 trilhões em 2024, segundo uma pesquisa realizada pela Morningstar, com diversos fundos disponíveis para os mais diversos objetivos.
Diante de tantas opções, surge a dúvida: quais são os melhores ETFs do mundo? Pensando nisso, confira agora os 10 principais ETFs do mundo, em relação a patrimônio, desempenho e popularidade.
Para selecionar os 10 principais ETFs do mundo, foram considerados cinco critérios fundamentais: patrimônio líquido, volume de negociação, diversificação geográfica e setorial, histórico de performance, e popularidade/influência no mercado.
Em primeiro lugar, o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), maior ETF do mundo em patrimônio, com cerca de US$ 632 bilhões em ativos. O VOO replica o índice S&P 500, oferecendo exposição às 500 maiores empresas dos EUA, de setores variados. Com taxa de administração de apenas 0,03% ao ano, ele é um dos ETFs de menor custo do mercado.
Lançado em 2010 pela Vanguard, o VOO ganhou imensa popularidade pela combinação de diversificação e custo baixo, atraindo mais de US$ 120 bilhões de influxos em 2022-2023 e ultrapassando o lendário SPY em tamanho em 2023.
Para o investidor, ele proporciona o desempenho robusto do mercado americano – em torno de 10% ao ano na média histórica – de forma simples e eficiente. É frequentemente utilizado como núcleo (“core”) de carteiras de longo prazo, dado seu amplo alcance e confiabilidade.
O SPY é o ETF original do mercado, lançado em 1993, e por muito tempo foi o maior do mundo. Hoje administra cerca de US$ 570 bilhões em patrimônio, também replicando o S&P 500. Seu grande diferencial é a liquidez: o SPY está entre os ativos mais negociados diariamente em todo o mundo, com volume diário na casa de bilhões de dólares – o que o torna preferido de muitos traders e institucionais para operações táticas.
Em contrapartida, sua taxa de administração (0,09% a.a.) é um pouco mais alta que de rivais mais novos. Ainda assim, o SPY permanece extremamente popular por sua história e confiabilidade. Em quase 30 anos, ele provou replicar o S&P 500 com eficiência e se manteve resiliente através de diversas crises de mercado. Para quem busca exposição pura ao mercado americano com máxima liquidez, o SPY continua sendo referência.
Em terceiro lugar, este é o concorrente direto do SPY lançado pela iShares (BlackRock) em 2000. O IVV conquistou uma fatia enorme do mercado de S&P 500 ETFs e acumula cerca de US$ 562 bilhões em ativos atualmente.
Assim como os anteriores, ele fornece exposição às 500 ações do S&P, mas seu trunfo é a taxa ultrabaixa de 0,03% a.a.. Além disso, diferentemente do SPY (estruturado como truste de unidade), o IVV é um ETF padrão que reinveste automaticamente os dividendos no fundo até a distribuição periódica, o que lhe dá uma leve vantagem de performance acumulada em mercados ascendentes.
Na prática, as diferenças entre IVV, VOO e SPY são sutis, mas o custo menor e a marca BlackRock fizeram do IVV uma escolha preferencial de muitos investidores de longo prazo. Ele ilustra como há espaço para vários ETFs similares dominarem o ranking simplesmente pela demanda por exposições amplas de baixo custo.